Jak wybrać inwestora kapitałowego i skorzystać z jego wsparcia przy budowie wartości firmy?

Jesteś przedsiębiorcą szukającym inwestora kapitałowego, ale nie chcesz dzisiaj „sprzedawać” Twojego biznesu? Twoja firma

• jest małym/średnim przedsiębiorstwem („MŚP”) z przychodami 10-50 mln PLN rocznie,
• ma świetny plan rozwoju na kolejne 5+ lat,
• w Twoich założeniach ma potencjał wielokrotnie zwiększyć swoją wartość?

Dodatkowy kapitał w spółce pozwoliłby Ci przyspieszyć planowany rozwój, zapewnić jego realizacji odpowiedni bufor bezpieczeństwa. Potrzebny Ci inwestor, ale jak wybrać właściwego?

Oprócz oczywistej odpowiedzi – szukasz inwestora, z którym ustalisz satysfakcjonujące warunki finansowe inwestycji – zastanów się czego oczekujesz od potencjalnego inwestora poza wsparciem kapitałowym. Jeżeli oprócz kapitału oczekujesz wsparcia w procesach podejmowania strategicznych decyzji, dostępu do know-how istotnego dla kluczowych projektów zmian, które chcesz wdrożyć w firmie, wówczas szukasz aktywnego inwestora dostarczającego tzw. „smart money”. Jednym słowem, od inwestora obok pieniędzy oczekujesz również kompetencji przydatnych w rozwijaniu firmy na kolejnym etapie.

To ważna refleksja – nie każdy inwestor kapitałowy realizuje „aktywną” formułę inwestowania, nie każdy „aktywny” inwestor będzie dysponował know-how przydatnym dla Ciebie. Ważne dla Ciebie jest więc upewnić się, że wybrany inwestor będzie w stanie dostarczyć tego czego szukasz.

Prawdą jest, że każde MŚP będzie potrzebować trochę innego wsparcia od swoich inwestorów w zależności od kompetencji zespołu menedżerskiego, od branży w której działa czy celów, które sobie stawia na kolejne kilka lat. Jednakże na etapie rozwoju, o którym piszemy, tj. wśród szybkorosnących firm o przychodach 10-50 mln złotych kilka wyzwań często się powtarza:

• wdrożenie praktyki zarządzania finansowego niezależnego od osoby zarządzającej biznesem (rekrutacja dyrektora lub kontrolera finansowego, wdrożenie nowoczesnej księgowości, spójnego obiegu dokumentów, sprawozdawczości, budżetowania, wieloletnich planów finansowych, aplikacji IT wspierających decyzje),
• wdrożenie rutyn (pricing, monitoring konkurencji, system motywacyjny) w obszarze zarządzania sprzedażą pozwalających efektywnie zarządzać zyskownym wzrostem biznesu,
• przygotowanie strategii rozwoju spójnej z planami ewentualnej sprzedaży firmy w przyszłości,
• przygotowanie procesu przyszłej sprzedaży firmy (istotnie różniącego się od procesu pozyskania kapitału na wzrost) i rozpoczęcie z odpowiednim wyprzedzeniem marketingu inwestorskiego.

 Źródło: opracowanie własne

Jak może wyglądać dostarczenie takiego know-how przez Twojego inwestora? To bardzo ważne pytanie. Po pierwsze, aby inwestor był w stanie dostarczyć know-how, musi go posiadać – warto sprawdzić jakie osobiste doświadczenia zawodowe zebrał zespół inwestora. Po drugiej, musi mieć zasoby ludzkie, czas i doświadczenie w przekazywaniu go firmom, w które inwestował. Praktyczne formy transferu „smart money” mogą przybierać różne formy np.:

• prowadzenia warsztatów z menedżerami firmy nt. praktycznych rozwiązań ww. kwestii adekwatnych do skali Twojej firmy,
• obejmowania roli sponsorów projektów zmiany uruchamianych w Twojej firmie,
• organizacji wybranych działań np. prowadzenie rekrutacji, marketingu inwestorskiego,
• osobisty udział przedstawicieli inwestora w procesach decyzyjnych organizowanych przez Ciebie.

Nigdy nie licz na przejęcie operacyjne realizacja projektów od A do Z przez inwestora – od tego masz swój zespół. Ty pozostajesz „za kierownicą” swojego biznesu. Od inwestor powinieneś oczekiwać dostarczenia cennego, brakującego Ci know-how, tak abyś nie musiał sięgać co chwilę po zewnętrznych konsultantów.

Szukamy przede wszystkich takich firm, których kierownictwo ma pomysł, kompetencje i energię, aby dynamicznie zwiększyć skalę działania w kolejnych latach. Chcemy wspierać firmy o silnym profilu konkurencyjnym operujących albo w szeroko rozumianej gospodarki cyfrowej lub realizujących usługi lub dostarczających produkty dla „nowoczesnego” konsumenta. Wreszcie, chcemy inwestować razem z przedsiębiorcami, którzy po okresie wspólnej pracy nad budową wartości firmy będą chcieli ją wspólnie z nami korzystnie sprzedać.

Wsparcie w budowie wartości firmy, które dostarczamy, jest pochodną osobistych doświadczeń zawodowych zespołu Movens. Ponad 40 wspartych inwestycji kapitałowych i ponad 100 projektów doradczych pozwala nam czerpać z naszych sukcesów i wyciągać wnioski z naszych porażek. Dzięki nim skutecznie wspieramy naszych partnerów-osoby zarządzające w spółkach portfelowych w budowie działów zarządzania finansowego (adekwatnych do skali działania), optymalizowaniu pricingu i organizacji działów sprzedaży oraz rozwoju informatyki biznesowej, business intelligence i aplikacji IT wspierających decyzje. Współpracujemy przy budowie strategii rozwoju i zapewnieniu jej spójności z przygotowaniami do przyszłej transakcji sprzedaży pakietu większościowego jak również jesteśmy gotowi brać odpowiedzialność za koordynację przyszłego procesu wspólnego wyjścia z inwestycji. Nasza filozofia daje się krótko opisać jako „we’re in this together”. Inwestując w biznes, zakasujemy rękawy i wspieramy jego operacyjny i strategiczny rozwój, dbając o zapewnienie spójności interesów naszych jako inwestora finansowego oraz naszego partnera-przedsiębiorcy. W uzasadnionych przypadkach akceptujemy również pakiety mniejszościowe i mamy doświadczenie w inwestowaniu w takiej formule. W sprawie ewentualnej współpracy kapitałowej zachęcamy do kontaktu ze mną przez profil na LinkedIn lub pod adresem e-mail radoslaw.rejman@movenscapital.com.